PENGARUH KEBIJAKAN BI 7 DAY (REVERSE) REPO RATE TERHADAP RETURN SAHAM DI BURSA EFEK INDONESIA PERIODE TAHUN 2018

M Agung Ali Fikri

Abstract


ABSTRAK

 

Penelitian ini dilakukan dengan tujuan analisis pengaruh suatu kejadian yaitu kebijakan suku bunga BI 7 Day (Reverse) Repo Rate yang dilaksanakan Bank Indonesia terhadap return saham di Bursa Efek Indonesia (BEI). Data penelitian ini adalah Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG), Indeks Saham Syariah Indonesia (ISSI) dan Indeks Sektoral sebagai indikator pergerakan harga saham di BEI. Periode yang digunakan adalah 7 hari bursa sebelum dan sesudah tanggal pengumuman kebijakan penurunan suku bunga BI 7 Day (Reverse) Repo Rate. Penelitian ini menunjukkan tidak terdapat pengaruh signifikan antara kebijakan kenaikan suku bunga BI 7 Day (Reverse) Repo Rate terhadap return saham berdasarkan pengujian statistik paired sample test. Suku bunga BI 7 Day (Reverse) Repo Rate berkorelasi negatif dan positif terhadap return saham di BEI, dimana return saham sebelum dan sesudah kenaikan suku bunga terdapat perbedaan. Kebijakan kenaikan suku bunga BI 7 Day (Reverse) Repo Rate diharapkan mampu meningkatkan pertumbuhan ekonomi yang berdampak terhadap return saham IHSG, ISSI dan sembilan sektor di Bursa Efek Indonesia.

Kata Kunci: BEI, BI 7 Day (Reverse) Repo Rate, Indeks, IHSG, ISSI, Return Saham


Full Text:

Untitled

References


DAFTAR PUSTAKA

Bodie, Kane & Marcus. (2011). Investment, 9th Edition. New York: McGraw-Hill Companies Inc.

Jogiyanto. (2010). Studi Peristiwa: Menguji Reaksi Pasar Modal Akibat Suatu Peristiwa. Edisi Pertama. Yogyakarta: BPFE

Jogiyanto. (2010). Teori Portofolio dan Analisis Investasi. Yogyakarta : BPFE.

Latifah, Uli. (2012). Analisis Perbedaan Return Saham Sebelum dan Sesudah Hari Libur Keagamaan Serta Hari Libur Nasional di Bursa Efek Indonesia Periode 2007-2011. Skripsi. Program Sarjana Universitas Dipenogoro.

Manurung, Adler Haymans. (2012). Konsep dan Empiris Teori Investasi. Jakarta: PT Adler Manurung Press.

Nazwar, Chairul. (2008). Analisis Pengaruh Variabel Makroekonomi Terhadap Return Saham Syariah di Indonesia. Wahana Hijau volume 4.

Ria, Aseptin. (2011). Reaksi Pasar Modal Indonesia Terhadap Peristiwa Politik Dalam Negeri (Event Study: Pada Peristiwa Mundurnya Sri Mulyani Indrawati Sebagai Menteri Keuangan). Binar Akuntansi. Vol. 1. No. 1: 14-22.

Sugiyono. (2012). Metode Penelitian Kuantitatif, Kualitatif dan R&D. Bandung: Alfabeta.

Sutedi, Adrian. (2011). Pasar Modal Syariah. Jakarta : Sinar Grafika.

http://www.bi.go.id/id/moneter/bi-7day-RR/data/Contents/Default.aspx (diakses tanggal 1 Januari 2018)

http://www.spssindonesia.com/2016/08/

cara-uji-paired-sample-t-test-dan.html

(diakses tanggal 1 Januari 2018)

http://www.statistikian.com/2012/07/uji-t-paired-dengan-spss.html (diakses tanggal 1 Januari 2018)




DOI: https://doi.org/10.58217/joce-ip.v13i1.6

Refbacks

  • There are currently no refbacks.


LPPM Universitas Insan Pembangunan Indonesia
Jl. Raya Serang Km. 10 Bitung, Curug, Tangerang 15810
Telp. 021-59492836 / 02159492837
Website : http://www.lppm.ipem.ac.id
Email : lppm@ipem.ac.id

 Lisensi Creative Commons Ciptaan disebarluaskan di bawah Lisensi Creative Commons Atribusi-BerbagiSerupa 4.0 Internasional.